比特幣ETF通過了嗎?全球資產管理巨頭搶先布局,你該如何投資?

比特幣ETF有通過嗎?美國和香港已先後批准了多檔比特幣ETF上市,為投資者提供了更便捷的參與虛擬貨幣市場的渠道。這些ETF不僅操作簡單,而且風險相對較低,深受投資者青睞。台灣目前尚無法發行比特幣ETF,未來可能會推動RWA代幣化,將實體資產與虛擬市場連接,為投資者帶來更多元化的選擇。

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比特幣現貨ETF正式通過SEC批准

比特幣現貨ETF的推出是加密貨幣市場的一個重要里程碑。2024年初,美國證券交易委員會(SEC)正式批准了11家機構的比特幣現貨ETF申請,包括ARK 21Shares、Invesco等知名資產管理公司。這標誌著比特幣現貨ETF在美國證券交易所正式上市,為投資者提供了一個更加便捷和安全的投資比特幣的渠道。比特幣現貨ETF的推出,不僅降低了投資門檻,也提供了實物申贖機制,投資者可以間接持有比特幣,而無需擔心比特幣的儲存和安全問題。比特幣現貨ETF的推出,也吸引了更多的機構投資者進入加密貨幣市場,帶動了比特幣價格的上漲。在SEC批准消息的帶動下,比特幣價格一度突破47,500美元,創下歷史新高。 SEC主席Gary Gensler也重申,SEC的批准並不意味著比特幣是一種安全的投資工具,投資者仍需要對其風險保持謹慎。比特幣現貨ETF的推出,也引發了一些爭議和擔憂。有分析認為,比特幣現貨ETF的推出,可能會加劇比特幣價格的波動,並吸引更多的投機者進入市場。比特幣現貨ETF的推出,也引發了一些監管問題。有分析認為,SEC的批准,可能會引發其他國家和地區的監管機構效仿,推出自己的比特幣現貨ETF 。這可能會加劇各國之間的監管競爭,也可能會引發一些跨境監管問題。比特幣現貨ETF的推出,是加密貨幣市場發展的一個重要里程碑,為投資者提供了一個更加便捷和安全的投資渠道。但同時也引發了一些監管問題和爭議,需要各方共同努力,建立一個更加健康和有序的加密貨幣市場。

比特幣ETF在香港何時上市?

繼美國證券交易委員會(SEC)批准比特幣現貨ETF在美國上市後,香港市場也緊隨其後。2024年初,華夏基金、嘉實基金、博時基金的香港子公司的比特幣和以太坊現貨ETF獲得香港證監會的批准,預計將於2024年4月30日正式在香港交易所上市。這標誌著香港加密貨幣市場邁出了重要一步,為投資者提供了更多元化的投資選擇。

比特幣ETF的特點有哪些?

與直接投資比特幣相比,比特幣ETF具有以下幾大優勢:

降低投資門檻和風險 。投資者可以通過購買ETF份額間接參與比特幣市場,無需直接持有比特幣,從而降低了投資風險。
提供實物申贖機制 。比特幣ETF通常設有實物申贖機制,投資者可以將ETF份額兌換成實物比特幣,增加了靈活性。
操作更加便利 。投資者可以通過股票賬戶交易比特幣ETF,操作更加簡單,無需擔心比特幣的儲存和安全問題。
安全性更高 。比特幣ETF由專業機構管理,投資者的資產受到更好的保護,避免了直接持有比特幣可能面臨的黑客攻擊等風險。

比特幣ETF的管理費率如何?

與美國市場相比,香港的比特幣ETF管理費率更低,競爭更加激烈。以華夏基金發行的ETF為例,除了有港元、美元櫃檯,還增設了人民幣櫃檯,為三幣種櫃檯同時發行,為投資者提供了更多選擇。雖然比特幣ETF的推出為投資者帶來了便利,但投資者仍需要謹慎對待。比特幣作為一種高風險資產,其價格波動劇烈,投資者需要做好風險評估,並制定長期投資策略。監管機構也需要加強對比特幣ETF的監管,確保市場的穩定運行。

台灣有可能發行比特幣ETF嗎?

根據中央銀行的最新研究報告,台灣目前尚無法發行或販售比特幣現貨ETF 。主要原因有以下幾點:

依據我國投信基金管理辦法規定,ETF追蹤指數的成分股須為股票、債券等經主管機關核准的有價證券 ,而比特幣尚未被列為合格的成分資產。
比特幣的價格波動劇烈,缺乏貨幣應有之功能,無法作為支付工具,已朝向風險性資產演變 。中央銀行總裁楊金龍曾比喻,投資比特幣就像搭雲霄飛車,投資人要繫好安全帶,不然就會像他坐雲霄飛車的經驗一樣,「心都要跳出來了」。
金管會已請券商公會研議,可否讓投資人透過複委託投資的方式參與比特幣市場 ,券商公會將於4月底提出建議方案。

中央銀行也指出,相較於比特幣等虛擬資產,未來運用區塊鏈或分散式帳本技術(DLT)發展的RWA代幣化,可能更具發展性。RWA代幣化是將現實資產所衍生的經濟價值及權利連結至區塊鏈上的代幣,並於鏈上進行交易,藉此串連實體經濟與虛擬市場。現實世界中可代幣化的資產包羅萬象,例如黃金代幣化、不動產代幣化等,未來RWA代幣化更具發展性。金管會也正在研究RWA代幣化的可行性,擬先聚焦於基金的代幣化,包括發行、銷售、申贖等發行流程,及如何實際在區塊鏈上運作、甚至ETF掛牌等。中央銀行強調,未來RWA代幣化的交易,可以存款代幣作為交易媒介,進行款券同步交割(DvP),並以CBDC(央行數位貨幣)提供最終清算服務,有助於提升代幣化世界中金融支付的安全與效率。有些國家央行或金融機構已在進行相關代幣化的研究,如南韓、新加坡及美國等。雖然台灣短期內難以發行比特幣ETF,但金管會正在採循序漸進的方式,推動虛擬資產的監管法制化,並研究RWA代幣化的可行性,為未來的金融創新奠定基礎。投資人在追求收益的同時,也要注意相關風險,謹慎投資。

比特幣ETF的申請進度如何?

根據最新消息,比特幣ETF在香港的申請進度如下: 嘉實國際是第一家在港提交比特幣現貨ETF申請的基金公司,其申請進度相對較早。而華夏基金、博時基金等其他基金公司的申請之路則略顯倉促,約在一個多月前臨時搭建團隊,於3月第二週才提交申請,兩週後就獲得香港證監會的批准。申請比特幣現貨ETF至少需要20家合作機構,包括比特幣託管行、做市商、持有虛擬資產交易綜合帳戶的機構等。這對於一些基金公司來說無疑是一大挑戰,需要在短時間內組建龐大的合作團隊。除了華夏基金、嘉實基金、博時基金,惠理金融等其他基金公司也有申請比特幣現貨ETF 。這說明了香港市場對於比特幣ETF的需求很大,各大基金公司都希望搶先布局,搶占這個新興市場。與美國市場相比,香港的比特幣ETF管理費率更低,競爭更加激烈。以華夏基金發行的ETF為例,除了有港元、美元櫃檯,還增設了人民幣櫃檯,為三幣種櫃檯同時發行,為投資者提供了更多選擇。值得注意的是,根據香港證監會與香港金管局的聯合通函,比特幣現貨ETF不可向中國內地等禁止銷售虛擬資產相關產品的零售投資人販售。這無疑限制了比特幣ETF在大陸市場的發展空間。比特幣ETF在香港的申請進度較為迅速,多家基金公司搶先布局,但也面臨著一些監管和競爭的挑戰。投資者在參與比特幣ETF時,仍需謹慎評估其風險收益比,並做好長期投資規劃。

比特幣ETF的發行對價格有何影響?

比特幣ETF的發行可能會帶動比特幣價格上漲,因為它可以吸引更多機構和零售投資者進場。SEC主席Gary Gensler曾表示,比特幣ETF的推出是一個重要里程碑,但投資者仍需要對其風險保持謹慎。各檔比特幣ETF發行後股價立刻迎來修正壓力。以美國首批獲批的11檔比特幣ETF為例,雖然上市初期表現火爆,但隨後股價出現回調。這可能是因為ETF發行後,套利交易商會大量賣出ETF套取價差,導致股價下跌。比特幣ETF的發行也可能加劇比特幣價格的波動。一些分析認為,ETF的推出可能會吸引更多投機者進入市場,加劇價格的劇烈波動。比特幣ETF的發行也有利於提高市場的透明度和流動性。投資者可以通過ETF更便捷地參與比特幣市場,而無需擔心安全和操作的問題。這可能會吸引更多傳統投資者進場,提高市場的成交量。同時,比特幣ETF的發行也可能推動監管的進一步完善。SEC的批准可能會引發其他國家效仿,推出自己的比特幣ETF。這可能會加劇各國之間的監管競爭,也可能會引發一些跨境監管問題。監管機構需要密切關注比特幣ETF的發展,制定更加完善的監管政策。比特幣ETF的發行可能會對比特幣價格產生一定影響,但具體影響程度還有待觀察。投資者在參與比特幣ETF時,仍需謹慎評估其風險收益比,並做好長期投資規劃。監管機構也需要加強對比特幣ETF的監管,確保市場的穩定運行。

比特幣ETF的未來發展趨勢如何?

根據中央銀行的最新研究報告,相較於比特幣等虛擬資產,未來運用區塊鏈或分散式帳本技術(DLT)發展的RWA代幣化,可能更具發展性。RWA代幣化是將現實資產所衍生的經濟價值及權利連結至區塊鏈上的代幣,並於鏈上進行交易,藉此串連實體經濟與虛擬市場。 RWA代幣化的優勢在於,現實世界中可代幣化的資產包羅萬象,例如黃金代幣化、不動產代幣化等。相比之下,比特幣僅具風險性資產的性質,缺乏內含價值(intrinsic value),終究成為風險性資產。未來,RWA代幣化的交易可以存款代幣作為交易媒介,進行款券同步交割(DvP),並以CBDC(央行數位貨幣)提供最終清算服務,有助於提升代幣化世界中金融支付的安全與效率。一些國家央行或金融機構已在進行相關代幣化的研究,如南韓、新加坡及美國等。金管會也正在研究RWA代幣化的可行性,擬先聚焦於基金的代幣化,包括發行、銷售、申贖等發行流程,及如何實際在區塊鏈上運作、甚至ETF掛牌等。中央銀行也提醒,雖然比特幣等虛擬資產未來可能會監管法制化,但投資人在市場追漲價格,想要獲利的同時,亦應注意其可能承擔的風險。相比之下,RWA代幣化可以將實體經濟與虛擬市場更好地連接起來,提供更多元化的投資選擇。但RWA代幣化的發展仍需要政策支持和監管環境的完善。金管會正在採循序漸進的方式,推動虛擬資產的監管法制化,為未來的金融創新奠定基礎。 RWA代幣化可能是未來虛擬資產發展的一個重要方向,但比特幣等虛擬資產的風險也不容忽視。投資人在參與虛擬資產市場時,需要謹慎評估其風險收益比,並做好長期投資規劃。監管機構也需要加強對虛擬資產市場的監管,確保市場的穩定運行。